Question 1

Warum ist eine proaktive MiFID II Readiness-Strategie für Finanzinstitute erfolgskritisch und wie unterstützt ADVISORI bei diesem transformativen Prozess?

Accepted Answer

MiFID II stellt weitaus mehr als eine reine Compliance-Übung dar – es ist ein tiefgreifender Paradigmenwechsel im europäischen Finanzwesen, der nahezu alle Aspekte der Wertschöpfungskette von Finanzdienstleistern betrifft. Eine rein reaktive oder minimale Compliance-Strategie übersieht nicht nur erhebliche strategische Chancen, sondern riskiert auch kostspielige Fehlentwicklungen und regulatorische Sanktionen. Eine proaktive Readiness-Strategie hingegen ermöglicht Finanzinstituten, die Transformation als Wettbewerbsvorteil zu nutzen.🔍 Strategische Dimensionen von MiFID II, die eine proaktive Vorbereitung erfordern:• Tiefgreifende Geschäftsmodell-Implikationen: MiFID II beeinflusst fundamentale Geschäftspraktiken von der Produktentwicklung über Vertriebsmodelle bis hin zu Vergütungsstrukturen und erfordert daher ein ganzheitliches Umdenken.• Komplexe Technologieanforderungen: Die Anforderungen an Datenhaltung, Transaktionsreporting, Aufzeichnungspflichten und Kostentransparenz bedingen umfangreiche IT-Anpassungen mit langen Vorlaufzeiten.• Erheblicher Governance-Wandel: Die verschärften Anforderungen an Unternehmensführung, Verantwortlichkeiten und Kontrollsysteme erfordern grundlegende organisatorische Neuausrichtungen.• Signifikanter Schulungs- und Kulturwandel: Die neuen Transparenz- und Anlegerschutzstandards verlangen ein fundamentales Umdenken bei Kundenberatern und anderen Mitarbeitern.🛡️ Der ADVISORI-Ansatz für proaktive MiFID II-Readiness:• Ganzheitliche Impact-Analyse: Wir analysieren systematisch alle Berührungspunkte von MiFID II mit Ihrem Geschäftsmodell und identifizieren sowohl Risiken als auch strategische Chancen.• Strategische Priorisierung: Entwicklung einer maßgeschneiderten Roadmap, die regulatorische Fristen mit strategischen Geschäftszielen in Einklang bringt und Quick Wins identifiziert.• Implementierungsarchitektur: Konzeption eines strukturierten Implementierungsansatzes, der Abhängigkeiten zwischen verschiedenen MiFID II-Workstreams berücksichtigt und Ressourcen optimal allokiert.• Innovationsansatz: Integration von Compliance-Anforderungen mit Digitalisierungs- und Prozessoptimierungsinitiativen, um regulatorische Investitionen als Katalysator für Innovationen zu nutzen.

Question 2

Welche kritischen Faktoren sollten bei einem MiFID II Gap Assessment berücksichtigt werden und wie gestaltet ADVISORI diesen Prozess?

Accepted Answer

Ein umfassendes MiFID II Gap Assessment bildet das Fundament einer erfolgreichen Implementierungsstrategie. Es geht weit über eine einfache Checkliste hinaus und erfordert ein tiefgreifendes Verständnis sowohl der regulatorischen Anforderungen als auch Ihrer spezifischen Geschäftsmodelle, Prozesse und Systeme. Ein mangelhaftes Gap Assessment kann zu Fehleinschätzungen des Implementierungsaufwands, übersehenen Compliance-Risiken und ineffizienter Ressourcenallokation führen.📋 Kritische Erfolgsfaktoren für ein effektives MiFID II Gap Assessment:• Mehrdimensionale Analyse: Ein robustes Assessment muss neben den offensichtlichen regulatorischen Anforderungen auch deren Wechselwirkungen mit Geschäftsstrategie, Betriebsmodell, IT-Architektur, Personalstrukturen und Unternehmenskultur berücksichtigen.• Granularität und Konkretisierung: Die abstrakten regulatorischen Vorgaben müssen auf konkrete, institutsindividuelle Handlungsfelder heruntergebrochen werden, um präzise Maßnahmen ableiten zu können.• Quantifizierung von Gaps: Jede identifizierte Lücke sollte hinsichtlich des Implementierungsaufwands, der Compliance-Risiken und potenzieller Geschäftsauswirkungen quantifiziert werden.• Cross-funktionale Perspektive: Die Bewertung muss die Perspektiven aller betroffenen Geschäftsbereiche und Funktionen integrieren, um ein vollständiges Bild zu erhalten.🔍 Der ADVISORI-Ansatz zum MiFID II Gap Assessment:• Strukturierte Methodik: Wir setzen eine bewährte, modulare Assessment-Methodik ein, die alle relevanten MiFID II-Bereiche systematisch abdeckt – von Anlegerschutz über Best Execution bis hin zu Marktinfrastruktur und Reporting.• Multi-Level-Analyse: Unser Assessment erfolgt auf drei Ebenen: regulatorische Anforderungen, geschäftliche Implikationen und technisch-operative Umsetzbarkeit, um ein umfassendes Gesamtbild zu erhalten.• Datengetriebene Bewertung: Wir kombinieren strukturierte Interviews, Prozessanalysen, Systemreviews und Dokumentenprüfungen, um eine fundierte, evidenzbasierte Bewertung vorzunehmen.• Priorisierungsframework: Identifizierte Gaps werden anhand eines mehrdimensionalen Frameworks priorisiert, das regulatorische Dringlichkeit, Geschäftsrelevanz, Umsetzungskomplexität und Ressourcenbedarf berücksichtigt.

Question 3

Wie können Finanzinstitute ihre Anlegerschutz- und Produktgovernance-Prozesse MiFID II-konform gestalten und welchen Mehrwert bietet ADVISORI bei dieser Transformation?

Accepted Answer

Die Anlegerschutz- und Produktgovernance-Anforderungen stellen das Herzstück von MiFID II dar und erfordern eine fundamentale Neuausrichtung der Produkt- und Beratungsprozesse. Sie zielen darauf ab, dass Finanzprodukte nur an geeignete Kunden vertrieben werden und Interessenkonflikte minimiert werden. Diese Transformation bietet jedoch nicht nur regulatorische Compliance, sondern auch die Chance, Kundenvertrauen zu stärken und Vertriebseffizienz zu steigern.🔄 Kernelemente einer MiFID II-konformen Anlegerschutz- und Produktgovernance-Architektur:• End-to-End Produktlebenszyklus-Management: Etablierung eines strukturierten Prozesses von der Produktidee über Entwicklung, Genehmigung und Vertrieb bis zur regelmäßigen Überprüfung und ggf. Produkteinstellung mit klaren Verantwortlichkeiten und Kontrollmechanismen.• Zielmarkt-Framework: Entwicklung einer methodischen, datenbasierten Methodik zur Definition und kontinuierlichen Überprüfung von Zielmärkten, die sowohl positive als auch negative Zielmärkte präzise abgrenzt.• Eignungsbeurteilungs-Architektur: Implementation eines robusten Prozesses zur umfassenden Beurteilung der Kundeneignung, der Kenntnisse und Erfahrungen, finanzielle Situation, Anlageziele und Risikotoleranz systematisch erfasst und analysiert.• Kostentransparenz-System: Aufbau eines Systems zur vollständigen, verständlichen Offenlegung aller Kosten und Gebühren, sowohl ex-ante als auch ex-post, mit konsistenter Methodik über alle Produkte und Dienstleistungen hinweg.💼 Der ADVISORI-Mehrwert für Ihre Anlegerschutz- und Produktgovernance-Transformation:• Strategische Integration: Wir entwickeln Lösungen, die regulatorische Anforderungen mit Ihren Geschäftszielen in Einklang bringen und Compliance-Maßnahmen als Hebel für verbesserte Kundenbeziehungen nutzen.• Digitalisierungsansatz: Nutzung digitaler Technologien zur Effizienzsteigerung bei gleichzeitiger Verbesserung des Kundenerlebnisses, beispielsweise durch digitale Eignungsbeurteilungen oder interaktive Kosteninformationen.• Datenökosystem-Optimierung: Schaffung eines integrierten Datenmanagement-Frameworks, das sowohl Compliance-Anforderungen erfüllt als auch wertvolle Kundeneinblicke für Cross- und Up-Selling-Möglichkeiten liefert.• Change Management mit Fokus auf Wertschöpfung: Unterstützung Ihrer Teams nicht nur bei der technischen Umsetzung, sondern auch bei der Verinnerlichung eines wertorientierten Beratungsansatzes, der Anlegerschutz als Wettbewerbsvorteil begreift.

Question 4

Welche Herausforderungen stellen die Best-Execution-Anforderungen von MiFID II dar und wie unterstützt ADVISORI bei deren erfolgreicher Bewältigung?

Accepted Answer

Die Best-Execution-Verpflichtungen unter MiFID II haben den Anspruch an Orderausführung und deren Nachweisbarkeit fundamental verändert. Sie erfordern von Finanzinstituten, alle angemessenen Schritte zu unternehmen, um das bestmögliche Ergebnis für ihre Kunden zu erzielen – und dies konsistent, nachweisbar und unter Berücksichtigung multipler Faktoren. Diese Anforderungen stellen sowohl konzeptionell als auch operativ und technisch eine erhebliche Herausforderung dar.📊 Zentrale Herausforderungen bei der Umsetzung der Best-Execution-Anforderungen:• Multidimensionale Bewertungsmethodik: Entwicklung einer systematischen Methodik zur Bewertung und Gewichtung aller relevanten Ausführungsfaktoren (Preis, Kosten, Geschwindigkeit, Wahrscheinlichkeit der Ausführung und Abwicklung, Umfang, Art und andere relevante Aspekte).• Datenmanagement-Komplexität: Erfassung, Aggregation und Analyse großer Datenmengen aus verschiedenen Quellen zur kontinuierlichen Bewertung der Ausführungsqualität und für regulatorische Reports.• Governance und Kontrolle: Etablierung robuster Governance-Strukturen, Verantwortlichkeiten, Überwachungsmechanismen und Eskalationswege für Best-Execution-Entscheidungen und -Abweichungen.• Systemintegration: Implementierung oder Anpassung von Handelssystemen zur Unterstützung der Best-Execution-Anforderungen und deren nahtlose Integration in die bestehende IT-Landschaft.🛠️ Der ADVISORI-Ansatz zur Bewältigung der Best-Execution-Herausforderungen:• Maßgeschneiderte Best-Execution-Policy: Entwicklung einer robusten, geschäftsmodellspezifischen Best-Execution-Policy, die sowohl regulatorisch wasserdicht als auch operativ umsetzbar ist.• Daten- und Analyseframework: Konzeption und Implementierung eines Frameworks zur systematischen Erfassung, Analyse und Reporting von Ausführungsdaten, inklusive TCA (Transaction Cost Analysis).• Operative Prozessintegration: Nahtlose Integration von Best-Execution-Prüfungen und -Dokumentation in bestehende Handelsprozesse mit minimalem operativen Overhead.• Automatisierungslösungen: Entwicklung von Automatisierungslösungen für Routineaspekte der Best-Execution, einschließlich dynamischer Ausführungsalgorithmen und automatisierter Compliance-Checks.

Question 5

Wie können Finanzinstitute die Kostentransparenz- und Aufzeichnungspflichten von MiFID II effizient umsetzen und welche innovativen Lösungen bietet ADVISORI?

Accepted Answer

Die umfassenden Kostentransparenz- und Aufzeichnungspflichten unter MiFID II stellen viele Finanzinstitute vor erhebliche Herausforderungen. Sie erfordern nicht nur eine vollständige Offenlegung aller direkten und indirekten Kosten, sondern auch die lückenlose Dokumentation von Kundeninteraktionen und Beratungsprozessen. Die erfolgreiche Umsetzung erfordert sowohl ein tiefes regulatorisches Verständnis als auch innovative technologische Lösungen.📋 Kernherausforderungen der Kostentransparenz- und Aufzeichnungspflichten:• Komplexe Kostenaggregation: Erfassung und Konsolidierung aller direkten und indirekten Kosten, Gebühren und Zuwendungen aus verschiedenen Systemen und Produktkategorien für eine konsistente ex-ante und ex-post Darstellung.• Umfassende Kommunikationsaufzeichnung: Pflicht zur systematischen Aufzeichnung aller kundenbezogenen Kommunikationen über diverse Kanäle (Telefon, E-Mail, persönliche Gespräche) bei gleichzeitiger Wahrung des Datenschutzes.• Strukturierte Beratungsdokumentation: Anforderung einer detaillierten, standardisierten Dokumentation des gesamten Beratungsprozesses, inklusive Eignungsprüfung und Begründung von Anlageempfehlungen.• Langfristige Datenvorhaltung: Sichere Speicherung und Abrufbarkeit großer Datenmengen über mehrere Jahre bei gleichzeitiger Gewährleistung von Datenintegrität und Datenschutz.🔧 Der ADVISORI-Ansatz für innovative Lösungen:• Integrierte Kostenarchitektur: Entwicklung einer zentralen Kostendatenbank und -berechnungslogik, die Produkt-, Dienstleistungs- und Transaktionskosten aus allen relevanten Systemen aggregiert und konsistent darstellt.• Digitale Aufzeichnungslösungen: Implementation moderner, compliance-konformer Aufzeichnungstechnologien für alle Kommunikationskanäle mit automatisierter Verschlagwortung und intelligenter Suchfunktion.• Beratungsprozess-Digitalisierung: Digitalisierung und Standardisierung des Beratungsprozesses durch intuitive Beratertools, die Compliance-Anforderungen nahtlos in den Kundendialog integrieren.• Smart Archiving: Entwicklung intelligenter Archivierungslösungen, die regulatorische Anforderungen mit Datenschutz und Effizienz in Einklang bringen und selektiven Zugriff ermöglichen.

Question 6

Welche Bedeutung hat die MiFID II für das Transaktionsreporting und wie unterstützt ADVISORI bei der effizienten Umsetzung dieser komplexen Anforderungen?

Accepted Answer

Das Transaktionsreporting unter MiFID II stellt eines der komplexesten und datenintensivsten Elemente der Regulierung dar. Mit bis zu

65 zu reportenden Datenfeldern pro Transaktion, strengen Zeitvorgaben und erheblichen Sanktionen bei Nichteinhaltung gehört es zu den anspruchsvollsten regulatorischen Verpflichtungen für Finanzinstitute. Die erfolgreiche Umsetzung erfordert eine Kombination aus regulatorischem Know-how, Prozessexpertise und technologischen Lösungen.

📊 Zentrale Herausforderungen des MiFID II-Transaktionsreportings:

• Umfangreiche Datenanforderungen: Notwendigkeit, bis zu

65 verschiedene Datenfelder pro Transaktion zu erfassen, darunter komplexe Informationen wie LEIs, ISINs, Trader-IDs und detaillierte Kundeninformationen.

• Datenqualitätsmanagement: Sicherstellung der Vollständigkeit, Konsistenz und Genauigkeit aller reportingpflichtigen Daten über verschiedene Systeme und Geschäftsbereiche hinweg.

• Strenge Zeitvorgaben: Pflicht zur Meldung von Transaktionen spätestens am Ende des folgenden Arbeitstages (T+1) mit minimaler Toleranz für Verzögerungen.

• Komplexe Entscheidungslogik: Notwendigkeit einer präzisen Entscheidungslogik zur Bestimmung der Reportingpflicht für verschiedene Transaktionstypen, Instrumente und Gegenparteien.

📡 Der ADVISORI-Ansatz zum effektiven Transaktionsreporting:

• End-to-End Reporting-Architektur: Entwicklung einer integrierten Reportingarchitektur, die alle relevanten Datenquellen anbindet, notwendige Transformationen vornimmt und zuverlässige Übermittlung an ARMs (Approved Reporting Mechanisms) sicherstellt.

• Data Quality Framework: Implementation eines robusten Datenqualitätsframeworks mit automatisierten Validierungsregeln, Ausnahmebehandlung und Monitoring der Reportingvollständigkeit.

• Automatisierte Entscheidungslogik: Entwicklung präziser, regelbasierter Entscheidungsalgorithmen zur automatisierten Bestimmung der Reportingpflicht und korrekten Befüllung aller erforderlichen Felder.

• Integriertes Monitoring und Reconciliation: Aufbau eines umfassenden Überwachungssystems zur kontinuierlichen Kontrolle des Reportingprozesses, frühzeitigen Erkennung von Anomalien und systematischen Abgleich mit internen Handelsdaten.

Question 7

Wie sollten Finanzinstitute ihre MiFID II-Implementierungsstrategie gestalten und welche Erfolgsfaktoren sind dabei besonders zu beachten?

Accepted Answer

Eine erfolgreiche MiFID II-Implementierung erfordert weit mehr als die isolierte Betrachtung einzelner regulatorischer Anforderungen. Sie verlangt einen ganzheitlichen, strategischen Ansatz, der die Komplexität und Wechselwirkungen der verschiedenen Anforderungen berücksichtigt und gleichzeitig die Geschäftsstrategie und operative Effizienz im Blick behält. Die Erfahrung zeigt, dass der Implementierungsansatz maßgeblich über Kosten, Zeitbedarf und letztendlichen Erfolg entscheidet.🔑 Kritische Erfolgsfaktoren für die MiFID II-Implementierung:• Ganzheitliche Governance: Etablierung einer klaren, bereichsübergreifenden Governance-Struktur mit eindeutigen Verantwortlichkeiten, Entscheidungswegen und Eskalationsmechanismen über alle MiFID II-Workstreams hinweg.• Integrierter Programmansatz: Koordinierte Steuerung aller MiFID II-Teilprojekte unter Berücksichtigung von Abhängigkeiten, Ressourcenkonflikten und übergreifenden Auswirkungen, statt isolierter Einzelinitiativen.• Geschäftsmodell-Integration: Konsequente Ausrichtung der Implementierungsmaßnahmen an der Geschäftsstrategie und den Kundenbedürfnissen, um Compliance-Anforderungen als Katalysator für Geschäftsverbesserungen zu nutzen.• Proaktives Stakeholder-Management: Frühzeitige und kontinuierliche Einbindung aller relevanten Stakeholder, von der Geschäftsleitung über Fachbereiche bis hin zu IT und externen Dienstleistern.🛠️ Der ADVISORI-Ansatz zur strategischen MiFID II-Implementierung:• Modulare Implementierungsarchitektur: Wir entwickeln eine modulare, phasenweise Implementierungsstrategie, die schnelle Erfolge ermöglicht und gleichzeitig die langfristige Compliance-Vision nicht aus den Augen verliert.• Impact-basierte Priorisierung: Unsere Priorisierungsmethodik berücksichtigt nicht nur regulatorische Fristen, sondern auch geschäftliche Auswirkungen, Ressourcenverfügbarkeit und Implementierungskomplexität.• Change-Impact-Netzwerk: Wir erstellen ein detailliertes Change-Impact-Netzwerk, das alle Wechselwirkungen zwischen MiFID II-Anforderungen, Prozessen, Systemen, Organisationseinheiten und Datenflüssen visualisiert.• Integrated Delivery Model: Unser Implementierungsansatz integriert Compliance-Expertise, Prozess-Know-how, Technologiekompetenz und Change Management in cross-funktionalen Teams für eine ganzheitliche Umsetzung.

Question 8

Welche Rolle spielt Technologie bei der MiFID II-Compliance und wie kann ADVISORI bei der Entwicklung einer optimalen IT-Strategie unterstützen?

Accepted Answer

Technologie ist ein zentraler Erfolgsfaktor für die effiziente und nachhaltige Umsetzung von MiFID II. Die Anforderungen an Datenerfassung, -verarbeitung, -speicherung und -reporting sind so umfangreich und komplex, dass manuelle Prozesse oder isolierte Systemlösungen kaum praktikabel sind. Eine durchdachte IT-Strategie ist daher entscheidend, um sowohl Compliance zu gewährleisten als auch operative Effizienz zu erhalten. Finanzinstitute stehen vor der Herausforderung, bestehende Systeme anzupassen oder neue Lösungen zu implementieren.💻 Schlüsselbereiche der technologischen MiFID II-Unterstützung:• Daten-Management-Architektur: Aufbau einer integrierten Datenarchitektur, die alle regulatorisch relevanten Daten aus verschiedenen Quellsystemen konsolidiert, harmonisiert und mit einer konsistenten Governance versieht.• Reporting-Automatisierung: Implementierung automatisierter Reporting-Lösungen für Transaktionsreporting, Best-Execution-Reporting und Kostentransparenz, die Daten automatisch extrahieren, transformieren und übermitteln.• Aufzeichnungs- und Archivierungssysteme: Integration moderner Aufzeichnungstechnologien für alle Kommunikationskanäle mit intelligenten Suche- und Retrievalfunktionen sowie compliant Archivierung.• Beratungs- und Dokumentationstools: Digitalisierung des Beratungsprozesses durch integrierte Beratungstools, die Eignungsprüfung, Produktinformation und Dokumentation nahtlos unterstützen.🔧 Der ADVISORI-Ansatz zur technologischen MiFID II-Unterstützung:• Technologie-Gap-Assessment: Wir analysieren Ihre bestehende IT-Landschaft hinsichtlich MiFID II-Readiness und identifizieren präzise die Bereiche, die Anpassungen oder neue Lösungen erfordern.• Integrierte Architekturentwicklung: Entwicklung einer MiFID II-konformen Zielarchitektur, die regulatorische Anforderungen erfüllt und gleichzeitig bestehende Systeme optimal nutzt und unnötige Redundanzen vermeidet.• Make-vs-Buy-Analyse: Objektive Bewertung der Optionen zwischen Eigenentwicklung, Anpassung bestehender Systeme und Einsatz spezialisierter Regulierungssoftware basierend auf Ihren spezifischen Anforderungen.• Implementierungsbegleitung: Unterstützung bei der Auswahl geeigneter Technologiepartner, Definition präziser Anforderungen und Qualitätssicherung während der Implementierung.

Question 9

Wie wirkt sich MiFID II auf die Produktgovernance aus und welche Best Practices empfiehlt ADVISORI für eine effektive Implementierung?

Accepted Answer

Die Produktgovernance-Anforderungen stellen einen der weitreichendsten Paradigmenwechsel unter MiFID II dar. Sie verschieben den Fokus vom reinen Vertrieb hin zu einer umfassenden Produktverantwortung über den gesamten Lebenszyklus hinweg. Diese neuen Anforderungen betreffen sowohl Hersteller als auch Vertreiber von Finanzprodukten und erfordern eine fundamentale Neugestaltung interner Prozesse und Kontrollen, um sicherzustellen, dass Produkte den Bedürfnissen klar definierter Zielmärkte entsprechen.📦 Zentrale Dimensionen der MiFID II-Produktgovernance:• End-to-End Produktverantwortung: Pflicht zur Überwachung und Steuerung des gesamten Produktlebenszyklus von der Konzeption über Genehmigung, Vertrieb bis hin zur regelmäßigen Überprüfung mit klaren Verantwortlichkeiten in jeder Phase.• Zielmarkt-Definition und -Monitoring: Verpflichtung zur präzisen Definition geeigneter Zielmärkte für jedes Produkt auf Basis multipler Kriterien und kontinuierliche Überwachung der tatsächlichen Zielmarktentwicklung.• Vertriebsstrategie-Alignment: Notwendigkeit der Abstimmung aller Vertriebsaktivitäten auf die definierten Zielmärkte, inklusive angemessener Kontrollen zur Vermeidung von Fehlvertrieb.• Produktüberwachung und -anpassung: Pflicht zur kontinuierlichen Überwachung der Produktperformance und Ergreifung angemessener Maßnahmen bei signifikanten Abweichungen von erwarteten Ergebnissen.🔍 ADVISORI Best Practices für effektive Produktgovernance:• Integriertes Product-Lifecycle-Management: Implementierung eines durchgängigen, digitalen Produktlebenszyklus-Frameworks, das alle relevanten Stakeholder einbindet und konsistente Dokumentation über alle Phasen sicherstellt.• Datengetriebenes Zielmarkt-Framework: Entwicklung einer systematischen, datenbasierten Methodik zur Zielmarktdefinition mit präzisen, messbaren Kriterien und automatisierten Monitoring-Mechanismen.• Digitalisierte Kontrollmechanismen: Einführung digitaler Kontrollen im Vertriebsprozess, die ungeeignete Zielmarkt-Kombinationen automatisch erkennen und entsprechende Eskalationen auslösen.• Automatisiertes Reporting und Analytics: Implementation eines automatisierten Reporting-Systems zur kontinuierlichen Analyse der Produktperformance und Zielmarktentwicklung mit prädiktiven Elementen zur Früherkennung potentieller Issues.

Question 10

Welche Herausforderungen bringt MiFID II für das Change Management in Finanzinstituten mit sich und wie unterstützt ADVISORI bei deren Bewältigung?

Accepted Answer

MiFID II stellt nicht nur in regulatorischer und technischer Hinsicht eine massive Herausforderung dar, sondern erfordert auch einen tiefgreifenden kulturellen und organisatorischen Wandel. Die Regulierung berührt nahezu alle Geschäftsbereiche und Mitarbeitergruppen eines Finanzinstituts und verändert fundamentale Arbeitsweisen – von der Kundenberatung über die Produktentwicklung bis hin zum Handel. Diese weitreichenden Änderungen erfordern ein durchdachtes Change Management, um Widerständen vorzubeugen und eine nachhaltige Verankerung sicherzustellen.🔄 Zentrale Change-Management-Herausforderungen bei MiFID II:• Umfassende Betroffenheit: MiFID II betrifft nahezu alle Unternehmensbereiche mit unterschiedlichen Anforderungen und Auswirkungen, was ein differenziertes Change-Konzept erfordert.• Kultureller Paradigmenwechsel: Die verstärkten Anlegerschutz- und Transparenzanforderungen erfordern ein fundamentales Umdenken, insbesondere in kundennahen Bereichen und im Handel.• Komplexes Stakeholder-Management: Die Vielzahl betroffener Stakeholder mit teils divergierenden Interessen erfordert ein sorgfältiges Erwartungsmanagement und eine abgestimmte Kommunikation.• Kontinuierliche Anpassungsfähigkeit: Der laufende Konkretisierungsprozess durch Aufsichtsbehörden verlangt eine hohe Anpassungsfähigkeit und Flexibilität im Implementierungsprozess.🌱 Der ADVISORI-Ansatz zum effektiven MiFID II Change Management:• Integriertes Change-Impact-Assessment: Systematische Analyse der Auswirkungen auf Prozesse, Systeme, Organisationsstrukturen und Rollen mit präziser Identifikation der notwendigen Verhaltensänderungen.• Segmentierte Change-Strategie: Entwicklung zielgruppenspezifischer Change-Strategien, die auf die unterschiedlichen Betroffenheiten und Bedürfnisse verschiedener Stakeholdergruppen zugeschnitten sind.• Multilevel-Kommunikationskonzept: Gestaltung eines mehrstufigen Kommunikationsansatzes, der strategische Botschaften der Führungsebene mit konkreten, operativen Informationen für die Mitarbeiter verbindet.• Befähigungsprogramm: Entwicklung eines umfassenden Schulungs- und Befähigungsprogramms, das sowohl technische Kompetenzen als auch die notwendigen Soft Skills für die neue Arbeitsweise vermittelt.

Question 11

Wie können Finanzinstitute die MiFID II-Compliance nachhaltig sicherstellen und welche Governance-Strukturen empfiehlt ADVISORI?

Accepted Answer

Die nachhaltige Sicherstellung der MiFID II-Compliance ist keine einmalige Implementierungsaufgabe, sondern erfordert einen kontinuierlichen Governance- und Überwachungsprozess. Die Komplexität und regelmäßige Weiterentwicklung der Regulierung sowie die hohen Bußgelder bei Verstößen machen ein systematisches Compliance-Management unerlässlich. Effektive Governance-Strukturen sind dabei der Schlüssel, um Compliance-Risiken frühzeitig zu erkennen und angemessen zu steuern.🏛️ Kernelemente einer robusten MiFID II-Governance:• Klare Verantwortungsstrukturen: Etablierung eindeutiger Verantwortlichkeiten für MiFID II-Compliance auf allen Ebenen, von der Geschäftsleitung über dedizierte Compliance-Funktionen bis hin zu operativen Einheiten mit dem Three-Lines-of-Defense-Modell als Basis.• Integriertes Policies & Procedures Framework: Entwicklung eines umfassenden, konsistenten Regelwerks, das alle MiFID II-Anforderungen abdeckt und klare Handlungsanweisungen für alle betroffenen Mitarbeiter bietet.• Systematisches Monitoring & Testing: Implementation eines strukturierten Überwachungs- und Testprogramms zur kontinuierlichen Bewertung der Compliance-Einhaltung mit risikoorientierter Priorisierung.• Regulatorisches Change Management: Aufbau eines Prozesses zur frühzeitigen Identifikation und Bewertung regulatorischer Änderungen mit klaren Verantwortlichkeiten für die Umsetzung.⚙️ ADVISORI's empfohlene Governance-Strukturen für nachhaltige MiFID II-Compliance:• MiFID II Steering Committee: Etablierung eines hochrangigen Lenkungsausschusses mit Vertretern aller relevanten Geschäftsbereiche und zentralen Funktionen zur strategischen Steuerung der MiFID II-Compliance.• Thematische Compliance-Hubs: Schaffung spezialisierter Kompetenzcentren für Kernbereiche wie Anlegerschutz, Best Execution, Kostentransparenz und Transaktionsreporting als Brücke zwischen zentralen und dezentralen Einheiten.• Automatisierte Compliance-Kontrollen: Integration automatisierter Kontrollen in operative Prozesse und Systeme, die Compliance-Verstöße präventiv verhindern oder frühzeitig erkennen.• Integriertes Compliance-Reporting: Entwicklung eines umfassenden MiFID II-Compliance-Dashboards, das Management-Informationen und Key Risk Indicators auf verschiedenen Granularitätsebenen bereitstellt und ein proaktives Management ermöglicht.

Question 12

Welche Rolle spielt Data Management bei der MiFID II-Compliance und wie unterstützt ADVISORI bei der Entwicklung einer effektiven Datenstrategie?

Accepted Answer

Datenmanagement ist ein zentraler Erfolgsfaktor für die MiFID II-Compliance, da die Regulierung in nahezu allen Bereichen umfangreiche und hochqualitative Datenanforderungen stellt. Von Transaktionsreporting über Best Execution bis hin zu Kostentransparenz und Produktgovernance – überall werden präzise, vollständige und konsistente Daten benötigt. Viele Finanzinstitute stehen vor der Herausforderung, diese Datenanforderungen über verschiedene Systeme, Geschäftsbereiche und teils auch externe Quellen hinweg zu erfüllen.🔢 Datenmanagement-Herausforderungen unter MiFID II:• Datenidentifikation und -konsolidierung: Notwendigkeit, alle für MiFID II relevanten Daten zu identifizieren und aus verschiedenen, oft isolierten Quellsystemen zu konsolidieren, teilweise mit externen Daten anzureichern.• Datenqualitätsmanagement: Anforderung, die Vollständigkeit, Konsistenz, Genauigkeit und Aktualität aller reportingrelevanten Daten kontinuierlich sicherzustellen und zu überwachen.• Datentransformationen: Komplexe Anforderungen an Datentransformationen zur Einhaltung regulatorischer Vorgaben, die konsistente Berechnungsmethoden und Logiken über verschiedene Prozesse hinweg erfordern.• Datenarchivierung und -retrievability: Pflicht zur sicheren, langfristigen Speicherung großer Datenmengen bei gleichzeitiger Gewährleistung schneller Abrufbarkeit für Aufsichtsbehörden und interne Kontrollen.📊 Der ADVISORI-Ansatz für effektives MiFID II-Datenmanagement:• Daten-Impact-Assessment: Systematische Analyse aller MiFID II-Datenanforderungen und deren Mapping auf vorhandene Datenquellen mit Identifikation von Gaps und Qualitätsrisiken.• Integrierte Datenarchitektur: Entwicklung einer MiFID II-konformen Datenzielarchitektur, die sowohl regulatorische Anforderungen erfüllt als auch operative Effizienz und Skalierbarkeit gewährleistet.• Data Quality Framework: Implementation eines umfassenden Datenqualitätsframeworks mit klaren Ownership-Strukturen, automatisierten Validierungsregeln und kontinuierlichem Monitoring.• Data Lineage & Governance: Etablierung durchgängiger Data Lineage für alle regulatorisch relevanten Daten mit klarer Dokumentation von Datenquellen, Transformationen und Verwendungszwecken.

Question 13

Wie sollte eine effektive MiFID II-Teststrategie aussehen und welchen Ansatz verfolgt ADVISORI bei der Validierung von Compliance-Lösungen?

Accepted Answer

Testing und Validierung sind entscheidende Erfolgsfaktoren für eine robuste MiFID II-Implementierung. Die Komplexität der Regulierung, die zahlreichen Schnittstellen zwischen Systemen und Prozessen sowie die schwerwiegenden Konsequenzen von Compliance-Verstößen erfordern einen umfassenden, methodischen Testansatz. Eine durchdachte Teststrategie hilft nicht nur, Compliance-Risiken zu minimieren, sondern auch Implementierungskosten zu optimieren und betriebliche Störungen zu reduzieren.🧪 Kritische Dimensionen des MiFID II-Testings:• Multidimensionale Testabdeckung: Notwendigkeit, unterschiedliche Testebenen (Unit, Integration, System, Akzeptanz) und Testtypen (Funktional, Nicht-funktional, Regression) zu kombinieren, um alle Aspekte der MiFID II-Anforderungen abzudecken.• End-to-End Prozessvalidierung: Erfordernis, komplette Prozesse von der Datenerfassung über Verarbeitung bis zum Reporting über System- und Abteilungsgrenzen hinweg zu testen, um Schwachstellen an Schnittstellen zu identifizieren.• Datenqualitätstests: Besondere Bedeutung von Tests zur Validierung der Datenqualität, da viele MiFID II-Anforderungen (insbesondere Reporting) präzise, vollständige und konsistente Daten voraussetzen.• Regulatory Compliance Validation: Spezifische Validierung der Compliance mit regulatorischen Anforderungen über technische Funktionalität hinaus, einschließlich inhaltlicher Prüfung von Berichten und Offenlegungen.📋 Der ADVISORI-Ansatz zur MiFID II-Testvalidierung:• Risk-Based Testing Framework: Entwicklung einer risikobasierten Teststrategie, die Testressourcen auf Bereiche mit höchstem Compliance-Risiko und Geschäftsimpact konzentriert.• Regulatory Test Patterns: Einsatz vordefinierter regulatorischer Testmuster und Szenarien, die auf typischen Compliance-Fallstricken und Aufsichtsanforderungen basieren.• Automated Testing Approach: Implementierung automatisierter Testverfahren für wiederkehrende Compliance-Prüfungen, insbesondere im Bereich Datenvalidierung und Reportingtests.• Continuous Validation Model: Etablierung eines kontinuierlichen Validierungsansatzes, der über die initiale Implementierung hinaus nachhaltige Compliance-Prüfungen sicherstellt.

Question 14

Welche Auswirkungen hat MiFID II auf das Geschäftsmodell von Finanzinstituten und wie unterstützt ADVISORI bei der strategischen Neuausrichtung?

Accepted Answer

MiFID II hat weitreichende Auswirkungen auf die Geschäftsmodelle von Finanzinstituten – weit über die reine Compliance-Dimension hinaus. Die Regulierung verändert fundamentale Aspekte der Wertschöpfung, von Preismodellen über Produktangebote bis hin zu Vertriebsstrategien. Führende Institute nutzen diese regulatorisch induzierte Transformation als Katalysator für eine strategische Neuausrichtung, die langfristige Wettbewerbsvorteile schafft, anstatt nur minimal die Compliance-Anforderungen zu erfüllen.💼 Strategische Implikationen von MiFID II für Geschäftsmodelle:• Neudefinition von Ertragsmodellen: Fundamentale Veränderung der Vergütungs- und Ertragsstrukturen durch Transparenzanforderungen und Einschränkungen bei Zuwendungen, die neue Preismodelle und Wertangebote erfordern.• Produkt- und Angebotsportfolio-Transformation: Notwendigkeit einer Straffung und Neuausrichtung der Produktpalette aufgrund von Produktgovernance-Anforderungen, Zielmarktdefinitionen und erhöhten Transparenzpflichten.• Vertriebsmodell-Neugestaltung: Fundamentaler Wandel in Vertriebsansätzen und -praktiken durch verstärkte Eignungs- und Angemessenheitsprüfungen, Beratungsdokumentation und Vertriebsverantwortung.• Strategische Technologieinvestitionen: Notwendigkeit signifikanter Investitionen in Datenmanagement, Reporting-Infrastruktur und digitale Kundeninteraktionen als Basis für Compliance und Wettbewerbsfähigkeit.🔄 Der ADVISORI-Ansatz zur strategischen Neuausrichtung:• Geschäftsmodell-Impact-Assessment: Systematische Analyse der MiFID II-Auswirkungen auf alle Dimensionen Ihres Geschäftsmodells mit quantitativer Bewertung von Ertragsrisiken und Chancen.• Strategic Opportunity Mapping: Identifikation strategischer Chancen, die sich aus den veränderten Marktbedingungen ergeben, und Entwicklung differenzierender Positionierungsansätze.• Kundenzentrische Transformationsstrategie: Entwicklung einer Transformationsstrategie, die Compliance-Anforderungen mit verbessertem Kundenerlebnis und optimierten Beratungsprozessen verbindet.• Digitale Innovationsroadmap: Konzeption einer Innovationsroadmap, die regulatorische Investitionen als Hebel für digitale Transformation und Prozessoptimierung nutzt.

Question 15

Wie können Finanzinstitute die MiFID II-Anforderungen als Katalysator für Prozessoptimierungen nutzen und welche Effizienzpotenziale identifiziert ADVISORI?

Accepted Answer

MiFID II wird oft primär als Compliance-Herausforderung betrachtet, bietet jedoch gleichzeitig signifikante Chancen zur Prozessoptimierung und Effizienzsteigerung. Die umfassenden Anforderungen zwingen Finanzinstitute, bestehende Prozesse grundlegend zu überdenken – eine einmalige Gelegenheit, veraltete Arbeitsweisen zu modernisieren, manuelle Schritte zu automatisieren und Datensilos aufzubrechen. Vorausschauende Institute nutzen die notwendigen Investitionen, um gleichzeitig Compliance zu sichern und operative Exzellenz zu steigern.⚙️ Kernbereiche für MiFID II-getriebene Prozessoptimierungen:• Beratungsprozess-Digitalisierung: Transformation papierbasierter, manueller Beratungsprozesse in durchgängig digitale Workflows, die Compliance-Anforderungen erfüllen und gleichzeitig Beraterproduktivität und Kundenerlebnis verbessern.• Reporting-Automatisierung: Etablierung automatisierter, datengetriebener Reporting-Prozesse, die manuelle Eingriffe minimieren, Fehlerquoten reduzieren und regulatorische Fristen zuverlässig einhalten.• Integriertes Datenmanagement: Überwindung von Datensilos durch Schaffung eines konsistenten, unternehmensweiten Datenmanagements, das sowohl Compliance als auch analytische Geschäftsanwendungen unterstützt.• Kostenmanagement-Optimierung: Entwicklung effizienter Prozesse zur Erfassung, Berechnung und Offenlegung aller Kosten, die gleichzeitig regulatorische Transparenz und interne Kostenkontrolle ermöglichen.🚀 Der ADVISORI-Ansatz zur prozessorientierten Transformation:• Process Mining & Analytics: Einsatz fortschrittlicher Process-Mining-Techniken zur datenbasierten Analyse bestehender Prozesse, Identifikation von Ineffizienzen und Quantifizierung von Optimierungspotenzialen.• End-to-End Prozessredesign: Ganzheitliche Neugestaltung von Kernprozessen mit Fokus auf Durchgängigkeit, Automatisierung und nahtlose Integration regulatorischer Anforderungen in den Geschäftsalltag.• Agiles Implementierungsmodell: Umsetzung von Prozessverbesserungen in schnellen, iterativen Zyklen, die kontinuierliches Lernen ermöglichen und frühen Wertbeitrag sicherstellen.• Digitale Prozessbeschleuniger: Identifikation und Implementation digitaler Enabler (RPA, Workflow-Management, Smart Document Processing), die sowohl Compliance als auch Effizienz katalysieren.

Question 16

Welche KPIs und Metriken sollten Finanzinstitute zur Messung des MiFID II-Implementierungserfolgs etablieren und wie unterstützt ADVISORI beim Performance Management?

Accepted Answer

Die Messung des MiFID II-Implementierungserfolgs ist eine komplexe Herausforderung, die weit über die binäre Betrachtung von Compliance vs. Non-Compliance hinausgeht. Ein effektives Performance Management für MiFID II sollte sowohl die Einhaltung regulatorischer Anforderungen als auch geschäftliche Auswirkungen und Effizienzaspekte umfassen. Die Definition geeigneter KPIs und die Etablierung eines systematischen Monitoring-Prozesses sind entscheidend, um den Implementierungsfortschritt zu steuern und nachhaltige Compliance zu gewährleisten.📊 Mehrdimensionale KPIs für MiFID II-Performance Management:• Compliance-Effektivitäts-KPIs: Metriken zur Messung der tatsächlichen Einhaltung regulatorischer Anforderungen, wie Vollständigkeit und Pünktlichkeit von Transaktionsreports, Qualität der Best-Execution-Dokumentation oder Zielmarktkonformität im Vertrieb.• Prozesseffizienz-Metriken: Kennzahlen zur Bewertung der operativen Effizienz MiFID II-relevanter Prozesse, wie Durchlaufzeiten für Eignungsprüfungen, Automatisierungsgrad im Reporting oder Aufwand für Kostentransparenzberechnungen.• Geschäftsauswirkungs-Indikatoren: Messung der Auswirkungen auf das Kerngeschäft, wie Entwicklung der Kundenzufriedenheit unter MiFID II, Veränderungen im Produktabsatz oder Anpassungen in der Ertragsstruktur.• Implementierungs-Fortschrittsmetriken: Tracking des Implementierungsfortschritts anhand von Meilensteinerreichung, Budget-Einhaltung und Ressourcennutzung über alle MiFID II-Workstreams hinweg.📈 Der ADVISORI-Ansatz zum MiFID II-Performance Management:• Balanced MiFID II Scorecard: Entwicklung einer ausgewogenen Scorecard, die Compliance-, Geschäfts- und Effizienz-KPIs integriert und ein ganzheitliches Bild der MiFID II-Performance liefert.• Automatisiertes KPI-Monitoring: Implementation automatisierter Monitoring-Lösungen, die relevante Daten aus verschiedenen Quellsystemen extrahieren und in Echtzeit-Dashboards visualisieren.• Präventives Compliance-Monitoring: Etablierung von Frühwarnindikatoren und vorausschauenden Metriken, die potenzielle Compliance-Risiken identifizieren, bevor sie zu tatsächlichen Verstößen führen.• Performance-Improvement-Cycle: Aufbau eines kontinuierlichen Verbesserungsprozesses, der systematisch KPI-Abweichungen analysiert und gezielte Maßnahmen zur Optimierung ableitet.

Question 17

Wie können Finanzinstitute eine nachhaltige MiFID II-Compliance-Kultur etablieren und welche Change-Management-Ansätze empfiehlt ADVISORI?

Accepted Answer

Die nachhaltige Verankerung von MiFID II-Compliance erfordert mehr als nur technische Lösungen und Prozessanpassungen – sie verlangt einen tiefgreifenden kulturellen Wandel. Ohne eine etablierte Compliance-Kultur bleibt die Einhaltung der komplexen MiFID II-Anforderungen fragil und abhängig von einzelnen Kontrollen. Die Schaffung einer solchen Kultur ist eine langfristige Führungsaufgabe, die systematisches Change Management und kontinuierliche Aufmerksamkeit erfordert.🌱 Schlüsselelemente einer nachhaltigen MiFID II-Compliance-Kultur:• Führungsverantwortung: Aktive Vorbildfunktion und klares Commitment der Führungsebene zu MiFID II-Prinzipien, nicht nur als regulatorische Pflicht, sondern als fundamentaler Bestandteil der Geschäftsstrategie.• Werteverankerung: Integration von Transparenz, Fairness und Kundenfokus als Kernwerte der Organisation, die die MiFID II-Philosophie widerspiegeln und in Leitbildern, Zielsystemen und Entscheidungsprozessen verankert sind.• Befähigung und Ownership: Systematische Befähigung aller Mitarbeiter, MiFID II-Anforderungen zu verstehen und umzusetzen, mit klarer Verantwortungszuweisung und Ownership in allen betroffenen Funktionen.• Kontinuierliches Lernen: Etablierung einer Lernkultur, die kontinuierliche Verbesserung fördert, aus Fehlern lernt und Best Practices über Abteilungsgrenzen hinweg teilt.🔄 Der ADVISORI-Ansatz zum MiFID II-Change-Management:• Cultural Readiness Assessment: Durchführung einer umfassenden Kulturanalyse zur Identifikation von Stärken, Schwächen und Barrieren für die Etablierung einer MiFID II-konformen Arbeitsweise.• Leadership Alignment Program: Entwicklung und Durchführung eines strukturierten Programms zur Alignment der Führungskräfte über alle Ebenen hinweg, mit klaren Verhaltenserwartungen und Kommunikationsbotschaften.• Integrated Communication Strategy: Konzeption einer mehrstufigen, zielgruppenspezifischen Kommunikationsstrategie, die den Sinn und Nutzen der MiFID II-Anforderungen vermittelt und zum kontinuierlichen Dialog einlädt.• Behavior-Change Framework: Implementation eines systematischen Frameworks zur nachhaltigen Verhaltensänderung, das Bewusstsein, Motivation, Fähigkeiten und Routinen adressiert und durch gezielte Interventionen unterstützt.

Question 18

Welche Rolle spielen RegTech-Lösungen bei der MiFID II-Compliance und wie unterstützt ADVISORI bei deren Auswahl und Implementation?

Accepted Answer

RegTech-Lösungen haben sich zu einem unverzichtbaren Enabler für die effiziente und nachhaltige Einhaltung von MiFID II entwickelt. Die Komplexität und der Datenumfang der Anforderungen machen manuelle Prozesse oder generische IT-Lösungen in vielen Bereichen unpraktikabel. Spezialisierte RegTech-Tools bieten durch Automatisierung, fortschrittliche Analytik und regulatorisches Fachwissen signifikante Vorteile, müssen jedoch sorgfältig ausgewählt und implementiert werden, um ihren vollen Wert zu entfalten.💻 Schlüsselbereiche für RegTech-Einsatz bei MiFID II:• Transaktionsreporting: Automatisierte Lösungen zur Datenextraktion, -validierung und -übermittlung an ARMs mit integrierten Regelwerken zur korrekten Felderbefüllung und kontinuierlichem Regulatory-Update-Management.• Aufzeichnungspflichten: Moderne Kommunikationsaufzeichnungssysteme mit automatisierter Verschlagwortung, intelligenter Suche und compliant Archivierung für Telefongespräche, E-Mails und andere elektronische Kommunikation.• Kostentransparenz: Spezialisierte Tools zur automatisierten Berechnung, Aggregation und Darstellung aller direkten und indirekten Kosten für ex-ante und ex-post Offenlegungen über verschiedene Produkte und Dienstleistungen hinweg.• Best Execution: Fortschrittliche Analysetools zur kontinuierlichen Überwachung der Ausführungsqualität mit automatisierten Vergleichen, Ausnahmereporting und Dokumentationsfunktionen.⚙️ Der ADVISORI-Ansatz zur RegTech-Selektion und -Implementation:• Anforderungsbasierte Evaluationsmethodik: Entwicklung eines strukturierten, anforderungsbasierten Frameworks zur objektiven Bewertung und Auswahl von RegTech-Lösungen, das sowohl funktionale als auch nicht-funktionale Kriterien berücksichtigt.• Vendor Due Diligence: Durchführung einer umfassenden Due-Diligence-Prüfung potenzieller RegTech-Anbieter hinsichtlich Marktposition, Innovationskraft, Supportmodell und regulatorischer Expertise.• Integrationsarchitektur: Konzeption einer zukunftssicheren Integrationsarchitektur, die RegTech-Lösungen nahtlos in Ihre bestehende IT-Landschaft einbettet und Datenflüsse über Systemgrenzen hinweg optimiert.• Agiles Implementierungsmodell: Umsetzung eines agilen, iterativen Implementierungsansatzes, der schnelle Wertbeiträge sicherstellt und kontinuierliche Anpassungen an regulatorische Änderungen ermöglicht.

Question 19

Wie können Finanzinstitute die MiFID II-Anforderungen in ihre Digitalisierungsstrategie integrieren und welche Synergien identifiziert ADVISORI?

Accepted Answer

Die Integration von MiFID II-Anforderungen in die Digitalisierungsstrategie bietet Finanzinstituten die Chance, regulatorische Investitionen als Katalysator für die digitale Transformation zu nutzen. Anstatt MiFID II als isolierte Compliance-Initiative zu behandeln, können zukunftsorientierte Institute signifikante Synergien erschließen, indem sie regulatorische und strategische Digitalisierungsinitiativen zusammenführen. Dieser integrierte Ansatz maximiert den Return on Investment und schafft nachhaltige Wettbewerbsvorteile.🔄 Schlüsselsynergien zwischen MiFID II und Digitalisierung:• Kundeninteraktions-Digitalisierung: Die MiFID II-Anforderungen an Beratungsdokumentation, Eignungsprüfung und Kostentransparenz können als Treiber für die Einführung digitaler Kundeninteraktionsplattformen dienen, die sowohl Compliance als auch Kundenerlebnis verbessern.• Datengetriebene Organisation: Die umfangreichen Datenanforderungen von MiFID II können als Anlass genutzt werden, eine unternehmensweite Datenstrategie zu entwickeln, die regulatorische Anforderungen mit analytischen und geschäftlichen Anwendungsfällen verbindet.• Prozessautomatisierung: Die Notwendigkeit, manuelle Prozesse aufgrund von MiFID II zu überarbeiten, bietet die Gelegenheit, fortschrittliche Automatisierungstechnologien wie RPA, Workflow-Management und KI einzuführen, die über reine Compliance hinaus Effizienz schaffen.• API-Ökosystem: Die Anforderungen an Datenaustausch und -integration für MiFID II können als Grundlage für ein modernes API-Ökosystem dienen, das die Basis für zukünftige digitale Innovationen und Partnerschaften bildet.🚀 Der ADVISORI-Ansatz zur integrierten Transformation:• Digitale Synergiekartierung: Systematische Identifikation und Priorisierung von Synergiepotenzialen zwischen MiFID II-Anforderungen und Digitalisierungsvorhaben mit quantitativer Bewertung des Wertbeitrags.• Integrierte Roadmap-Entwicklung: Erstellung einer konsolidierten Transformationsroadmap, die regulatorische Meilensteine mit digitalen Innovationsinitiativen verbindet und Abhängigkeiten transparent macht.• Technologiearchitektur-Evolution: Konzeption einer zukunftsfähigen Technologiearchitektur, die sowohl MiFID II-Anforderungen erfüllt als auch die Basis für weitere digitale Innovationen legt.• Digital-Regulatory Innovation Lab: Etablierung eines dedizierten Innovation Labs, das regulatorische Expertise mit digitaler Innovationskompetenz verbindet, um neuartige Lösungen an der Schnittstelle von Compliance und Digitalisierung zu entwickeln.

Question 20

Welche Best Practices empfiehlt ADVISORI für eine kosteneffiziente und nachhaltige MiFID II-Implementation?

Accepted Answer

Die Implementierung von MiFID II stellt Finanzinstitute vor erhebliche Herausforderungen hinsichtlich Kosten, Ressourceneinsatz und Nachhaltigkeit. Ohne einen strategischen, gut durchdachten Ansatz drohen Budgetüberschreitungen, ineffiziente Ressourcenallokation und suboptimale Lösungen, die langfristig hohe Betriebskosten verursachen. Basierend auf unseren Erfahrungen aus zahlreichen erfolgreichen Implementierungsprojekten haben wir Best Practices identifiziert, die eine kosteneffiziente und zukunftssichere Umsetzung ermöglichen.💰 Best Practices für kosteneffiziente MiFID II-Implementation:• Priorisierungsbasierter Implementierungsansatz: Entwicklung einer risikobasierten Priorisierung, die Compliance-Anforderungen nach regulatorischer Dringlichkeit, Geschäftsrelevanz und Implementierungskomplexität bewertet und Ressourcen gezielt zuweist.• Wiederverwendung bestehender Lösungen: Systematische Identifikation von Möglichkeiten zur Nutzung und Erweiterung bestehender Systeme und Prozesse anstelle der Implementierung komplett neuer Lösungen, wo immer sinnvoll möglich.• Industriestandards und Shared Services: Nutzung von Industriestandards, Branchenlösungen und Shared-Service-Ansätzen für nicht-differenzierende Compliance-Funktionen, um Entwicklungskosten zu reduzieren und von Skaleneffekten zu profitieren.• Phasenweise Implementation mit Quick Wins: Gestaltung eines phasenweisen Implementierungsansatzes, der frühe Quick Wins identifiziert, schnell Wert schafft und gleichzeitig das Risiko großer Big-Bang-Einführungen minimiert.🛠️ ADVISORI's empfohlener Implementierungsansatz:• Modulare Compliance-Architektur: Entwicklung einer modularen, flexiblen Compliance-Architektur, die inkrementelle Implementierung ermöglicht, zukünftige regulatorische Änderungen kostengünstig integrieren kann und unnötige Redundanzen vermeidet.• Agiles Delivery-Modell: Einsatz agiler Implementierungsmethoden mit kurzen Iterationszyklen, kontinuierlichem Feedback und flexibler Anpassung an sich ändernde regulatorische Interpretationen und Geschäftsanforderungen.• Total Cost of Ownership-Optimierung: Konsequente Berücksichtigung nicht nur der initialen Implementierungskosten, sondern auch der langfristigen Betriebs-, Wartungs- und Weiterentwicklungskosten bei allen Designentscheidungen.• Capability Building und Wissenstransfer: Aufbau interner Kompetenzen und systematischer Wissenstransfer während der Implementierung, um langfristige externe Abhängigkeiten zu reduzieren und nachhaltige, eigenständige Compliance-Fähigkeiten zu schaffen.

MiFID II Readiness

Ihr Erfolg beginnt hierBereit für den nächsten Schritt?

Zertifikate, Partner und mehr...