CRR/CRD Implementierung

CRR III führt den Output Floor ein, der die Entlastung durch interne Modelle (IRBA) auf maximal 27,5 % gegenüber dem Standardansatz begrenzt, mit einer Übergangsphase von 2025 bis 2030 (schrittweise von 50 % auf 72,5 %). Zusätzlich wird der Kreditrisikostandardansatz (KSA) grundlegend Überarbeitet: neue Risikogewichte für Immobilienfinanzierungen, granularere Forderungsklassen und strengere Anforderungen an externe Ratings. Für Institute, die den IRBA nutzen, entfällt die Möglichkeit der Partial-Use-Beantragung für bestimmte Portfolios. Die Umsetzung erfordert Anpassungen in Berechnungslogiken, Dateninfrastruktur und Meldeprozessen.

Die CRR III ist als EU-Verordnung seit dem 1. Januar 2025 direkt anwendbar. Die CRD VI muss als Richtlinie in nationales Recht umgesetzt werden, in Deutschland durch das Bankrichtlinien-Umsetzungs- und Deregulierungsgesetz (BRUBEG), anwendbar ab dem 11. Januar 2026. Der Output Floor wird stufenweise eingeführt: 50 % ab 2025, jährlich steigend auf 72,5 % ab 2030. FRTB-Kapitalanforderungen gelten verbindlich seit Januar 2025, mit einer verschobenen Erstanwendung bestimmter Marktrisikoregelungen auf Januar 2026. EBA-Leitlinien zu ESG-Offenlegungen greifen ab 31. Dezember 2026.

Eine CRR III Gap-Analyse gliedert sich in vier Schritte: (1) Bestandsaufnahme der aktuellen Eigenkapitalberechnung, Risikomodelle und Meldeprozesse. (2) Systematischer Abgleich mit den neuen CRR III-Anforderungen, gegliedert nach Kreditrisiko (KSA/IRBA), operationellem Risiko (Standardmessansatz), CVA, FRTB, Output Floor und Offenlegung. (3) Quantitative Auswirkungsanalyse (Impact Assessment) auf Eigenkapital, RWA und Kapitalquoten. (4) Priorisierte Maßnahmenplanung mit Umsetzungsroadmap, Verantwortlichkeiten und Zeitplan. Besonders datenkritisch sind die Anforderungen an Immobilienbewertungen, externe Ratings und die granulare Forderungsklassifizierung.

Der Output Floor ist eine der zentralen Neuerungen der CRR III. Er begrenzt den Vorteil, den Institute aus der Nutzung interner Modelle (IRBA) gegenüber dem Standardansatz erzielen können. Ab 2030 dürfen die risikogewichteten Aktiva (RWA) aus internen Modellen nicht unter 72,5 % des KSA-Ergebnisses liegen. In der Übergangsphase (2025 bis 2030) steigt der Floor schrittweise. Für die Implementierung bedeutet das: parallele RWA-Berechnung nach KSA und IRBA, Anpassung der Kapitalplanung, Bewertung strategischer Portfolioentscheidungen und gegebenenfalls Neuausrichtung der Modellstrategie.

Die CRD VI verschärft die Governance-Anforderungen für Kreditinstitute: strengere Fit-and-Proper-Prüfungen für Geschäftsleiter, erweiterte Anforderungen an Risikoausschüsse und erstmalig die Pflicht zur Erstellung prudentieller Transitionspläne. Im Bereich ESG verlangt die CRD VI eine systematische Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken in der Risikostrategie, im ICAAP und in der Geschäftsstrategie. Die nationale Umsetzung in Deutschland erfolgt durch das BRUBEG und umfasst auch Anpassungen im KWG und in der MaRisk. Institute müssen ihre Governance-Strukturen, Meldeprozesse und Risikomodelle entsprechend anpassen.

ADVISORI begleitet Kreditinstitute durch den gesamten CRR III/CRD VI-Implementierungszyklus: (1) Regulierungsanalyse und Gap-Analyse mit quantitativem Impact Assessment. (2) Erstellung einer institutsspezifischen Implementierungsroadmap mit Meilensteinen und Abhängigkeiten. (3) Technische Umsetzung in Berechnungssystemen, Meldesoftware und Dateninfrastruktur. (4) Anpassung von Governance-Strukturen und Prozessen gemäß CRD VI. (5) Validierung der Implementierung und Vorbereitung auf SREP-Prüfungen. Unsere Berater verfügen über langjährige Erfahrung in regulatorischen Transformationsprojekten bei Kreditinstituten unterschiedlicher Größe.

Der Fundamental Review of the Trading Book (FRTB) ist Teil der CRR III und führt verbindliche Kapitalanforderungen für Marktrisiken ein. Banken müssen zwischen dem Überarbeiteten Standardansatz (SA) und dem internen Modellansatz (IMA) wählen, mit verschärften Genehmigungsanforderungen für den IMA. Die FRTB-Umsetzung erfordert die Implementierung neuer Risikomaße (Expected Shortfall statt VaR), die Einrichtung von Trading Desks gemäß regulatorischer Vorgaben, die Anpassung der P&L-Attribution-Tests und die Integration in das bestehende Meldewesen. Bestimmte Marktrisikoregelungen wurden auf Januar 2026 verschoben.

Die Datenbeschaffung ist eine der größten Herausforderungen der CRR III-Umsetzung. Neue Anforderungen betreffen insbesondere: granulare Immobilienbewertungsdaten für die Überarbeiteten Risikogewichte, externe Rating-Informationen für die neue KSA-Klassifizierung, Daten zur Differenzierung von Spezialfinanzierungen und Infrastruktur-Exposures sowie erweiterte Offenlegungsdaten nach Pillar III. Häufig sind diese Daten über verschiedene Systeme verteilt, liegen nicht in der benötigten Granularität vor oder erfordern neue Schnittstellen zu externen Datenlieferanten. Eine frühzeitige Datenqualitätsprüfung ist daher ein kritischer Erfolgsfaktor.